SBG社債、税金面で見送りも長期利息を考えると迷い中

ソフトバンクG社債（ホークスボンド）購入のため、
保有している SBIホールディングス社債 を売却して資金を作ろうとしました。

しかし、売却単価が予想以上に低く 6,120円の損失 が確定することが分かり、
さらに、税務面では損失を作っても 節税メリットはゼロ でした。

1.総合課税で申告予定、課税所得はゼロ

• 専業主婦で今年の収入は配当所得と譲渡所得のみ

• 控除が大きく

  ・基礎控除：95万円（2025年分、見込み）
  
  ・iDeCo控除：27.6万円
  
  ・合計：122.6万円

今年の配当＋譲渡益は控除額を超えず、課税所得はゼロ になります。

よって、確定申告により

• 所得税 → 0円

• 住民税 → 0円

• 配当の源泉徴収税 → 全額還付（損があってもなくても同じ）

になります。

2.譲渡損益と配当は別枠

• 配当 → 総合課税

• 譲渡損益 → 分離課税

※配当は総合課税または分離課税を選択可能です。

総合課税を選ぶと、譲渡損を配当と通算することはできません。
つまり、損失を作っても配当の還付額は変わりません。

3.損を作ってもお金が減るだけ

今年の譲渡益（A証券＋B証券） +1,844円 に対し、
−6,120円の損失を作ると −4,276円。

課税所得がゼロの私には、税務上のメリットはなく、損だけが発生 します。

4.結論

• 売却損を作ってまではSBG社債を買わない

• 税金面のメリットはゼロ

• そのため、購入は見送る予定です

5. 長期利息を考えれば購入もアリ

しかしながら、

SBG社債は利率3.8％程度、期間7年。

例えば100万円購入すると、7年間で得られる利息は約26万円（税引前）です。

短期の損失6,120円に目を奪われるより、長期の利息をトータルで考えれば購入も十分合理的。

考える時間はあまりありませんが、正直、迷いながらも検討中です。